奇虎360市值 奇虎360借殼最新消息 360股票代碼是多少

奇虎360好似一匹黑馬,從各大巨頭中間脫穎而出,雖然有人說周鴻祎以前是流氓,現(xiàn)在還是流氓,但是不得不承認(rèn)這個(gè)流氓的奇虎360公司已經(jīng)上市。

 

北京時(shí)間7月16日消息,奇虎360今天宣布,已根據(jù)2015年12月18日公布的并購協(xié)議完成了并購。在交易完成后,奇虎將從紐約股票交易所退市。

奇虎360完成私有化交易:從紐交所退市
奇虎360完成私有化交易(圖片來自騰訊)

奇虎宣布,已申請(qǐng)從紐約當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月15日16:00(北京時(shí)間7月16日4:00)開始,暫停ADS股份在紐交所的交易。奇虎已要求紐交所向美國證券交易委員會(huì)(SEC)提交Form?25文件,通知奇虎ADS股份在紐交所的退市,以及已注冊證券的取消注冊。

而奇虎股東在2016年3月30日的特別股東大會(huì)上批準(zhǔn)了這一并購協(xié)議。奇虎的A、B級(jí)普通股將被注銷,每股不含利息價(jià)格為51.33美元。此外,奇虎每2股ADS股份代表3股A級(jí)普通股,每股ADS股份的不含利息價(jià)格為77.00美元。

據(jù)了解,早在2014年底,360進(jìn)行了一次大規(guī)模的架構(gòu)調(diào)整,手機(jī)業(yè)務(wù)與安全業(yè)務(wù)被分開,分別由周鴻祎與齊向東負(fù)責(zé)。2015年上半年,業(yè)務(wù)分拆的傳聞升級(jí)成為資本分拆,360旗下的安全業(yè)務(wù)、手機(jī)及新興業(yè)務(wù),以及搜索等業(yè)務(wù)不僅僅將從業(yè)務(wù)層面被分拆,各自還將單獨(dú)上市。

2015年5月,360正式宣布成立企業(yè)安全集團(tuán),其中齊向東將出任360企業(yè)安全集團(tuán)CEO,企業(yè)安全服務(wù)已經(jīng)率先拆分出來,成立獨(dú)立公司。

然而就在一個(gè)多月后,360傳出了私有化的消息,周鴻祎在內(nèi)部信中表示,私有化是360反復(fù)考慮當(dāng)前全球及中國資本市場環(huán)境后的審慎決定,而360目前80億美元的市值,并沒有充分體現(xiàn)360的公司價(jià)值。

 

11月2日深夜,已停牌近5個(gè)月的江南嘉捷發(fā)布了26條公告,公布了國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)安全巨頭奇虎360借殼上市的交易方案。

耗時(shí)6年,周鴻祎再搏回A能否成功?監(jiān)管層會(huì)不會(huì)通過?尚難定論。

 一、借殼方案詳情:

奇虎360以100%股權(quán)作價(jià)504.16億元置入上市公司,占江南嘉捷2016年末資產(chǎn)總額2.81億元的比例為1789.27%,而江南嘉捷的全部資產(chǎn)將作價(jià)18.72億元被置出上市公司。

借殼完成后,上市公司實(shí)際控制人將變更為周鴻祎。具體來看:

1.重大資產(chǎn)出售:

江南嘉捷同意向江南嘉捷實(shí)控人金志峰、金祖銘父子出售子公司嘉捷機(jī)電90.29%股權(quán),交易作價(jià)16.9億元。

2.重大資產(chǎn)置換:

江南嘉捷將向360全體股東轉(zhuǎn)讓嘉捷機(jī)電9.71%股權(quán),交易作價(jià)1.87億元,這部分重大資產(chǎn)置換與360全體股東擬置入資產(chǎn)的價(jià)款等值部分抵消。

3.發(fā)行股份購買資產(chǎn):

江南嘉捷將按照7.89元/股的價(jià)格,發(fā)行63.6億股,總價(jià)502.35億元向360全體股東購買其持有的資產(chǎn)。

4.交易前后的股權(quán)結(jié)構(gòu):

交易前:金志峰持有江南嘉捷20.75%的股份,金祖銘持有江南嘉捷8.82%,兩人為現(xiàn)江南嘉捷實(shí)控人。

交易后:周鴻祎個(gè)人直接持有江南嘉捷12.14%的股份,奇信志成將持有江南嘉捷48.74%的股份,為江南嘉捷控股股東。天津眾信持有江南嘉捷2.82%的股份,周鴻祎因此合計(jì)持股達(dá)63.7%,將成為江南嘉捷實(shí)控人。

5.業(yè)績承諾:

從公告來看,360全體股東給出的三年業(yè)績承諾合計(jì)89億元:2017年、2018年、2019年三年內(nèi)扣非凈利潤分別不低于22億元、29億元和38億元,可謂宇宙巔峰。

值得一提的是,江南嘉捷將在下周一(11月6日)上交所的交易大廳召開重大資產(chǎn)重組媒體說明會(huì),周鴻祎會(huì)否現(xiàn)身值得期待。

10月底,江南嘉捷停牌進(jìn)展公告中,對(duì)此次重組已經(jīng)透露出一些蛛絲馬跡。

公告稱,標(biāo)的資產(chǎn)初步確定為互聯(lián)網(wǎng)科技、媒體和通信行業(yè)公司,并強(qiáng)調(diào),“本次重組涉及重大無先例事項(xiàng)”,和360的情況幾乎完全匹配。

 那么,江南嘉捷是什么來頭呢?

江南嘉捷以電梯整機(jī)及零部件的生產(chǎn)制造和銷售為主,從2015年開始,業(yè)績連續(xù)兩年下滑:2015年凈利潤2.25億,同比下降3.66%;到了2016年凈利潤只有1.59億,同比下降29.48%。

最新出爐的2017年三季報(bào)也不盡人意:第三季度營收15.84億元,同比下降11.52%,凈利潤只有0.45億,同比下降65.59%。

 “任何人說360在借殼的消息,都是在造謠,或是在炒作”。奇虎360公司董事長兼CEO周鴻祎在即將發(fā)售的《顛覆者:周鴻祎自傳》一書中寫道。
  但事情并不是這樣的。11月2日晚,A股上市公司江南嘉捷發(fā)布重大資產(chǎn)重組報(bào)告書,擬通過資產(chǎn)置換及發(fā)行股份方式,以504.16億元收購奇虎360100%股權(quán),交易后公司實(shí)控人變更為周鴻祎。這意味著奇虎360的“猜殼大戰(zhàn)”終于落下帷幕,外人并沒有造謠。
  在互聯(lián)網(wǎng)的江湖里,個(gè)性鮮明的周鴻祎也一直以敢說著稱。11月6日,江南嘉捷重大資產(chǎn)重組說明會(huì)上,他以一襲紅色POLO衫出場,坐在上海證券交易所的大廳里。他的背后就是上市敲鐘的儀式地,他躊躇滿志,在新股的江湖,他和奇虎360的確瞬間成為了備受追捧的王者。
  近年來,中概股回歸充斥著諸多“博人眼球”的劇情,而奇虎360的此次回歸的諸多細(xì)節(jié)同樣耐人尋味。而這些細(xì)節(jié),無不展示著中國資本市場獨(dú)特的利益格局,以及投資者生存和暴富的法則。
  借什么樣的殼?
  一邊是市場狀況不佳導(dǎo)致新股發(fā)行速度放緩,另一邊是企業(yè)上市熱情的持續(xù)高漲,兩大因素共同作用的結(jié)果,導(dǎo)致了IPO堰塞湖這道非常棘手的A股奇觀。換句話說,新股IPO越來越難。
  因此,一些實(shí)力雄厚的企業(yè)諸如順豐控股等都選擇了走借殼這條路。殼價(jià)值存在的核心原因是A股還不夠市場化,上市退市都不容易。
  同樣,要回歸A股的奇虎360也選擇了借殼。借殼上市其實(shí)是個(gè)技術(shù)活兒。奇虎360提出要回歸A股后,“緋聞女友”數(shù)量頗多,為何最終嫁入豪門的是江南嘉捷?這個(gè)江南嘉捷又是什么來頭?
  在與奇虎360合作之前,江南嘉捷就是一家名不見經(jīng)傳的傳統(tǒng)企業(yè),在資本市場上更是籍籍無名。從主營業(yè)務(wù)上來看,江南嘉捷以電梯整機(jī)及零部件的生產(chǎn)制造和銷售為主。2011年12月,江南嘉捷在上交所上市,實(shí)際控制人為金祖銘和金志峰父子,二者合計(jì)持有29.57%的股份。
  縱觀不少借殼上市案例,“蛇吞象”式的重大資產(chǎn)重組屢見不鮮。在江南嘉捷停牌之時(shí),這家公司的總市值為34.91億元。雖與此前市場預(yù)期的奇虎360借殼方體量相去甚遠(yuǎn),但實(shí)際上殼資源公司市值越小,換取上市公司資質(zhì)的成本就越低。
  不過,上交所《上市規(guī)則》規(guī)定,公司股本總額超過人民幣4億元的,社會(huì)公眾股東持有的股份不得低于公司總股本的10%,否則就觸及股權(quán)分布紅線。設(shè)立這一股權(quán)分布制度的意義在于保持上市公司公眾性,防止公司股票過度地被內(nèi)部人士操縱。如何在借殼上市后依然滿足股權(quán)分布條件,則需要奇虎360后續(xù)的精心安排了。
  從公開資料來看,江南嘉捷確實(shí)是一家專心賣電梯的老實(shí)公司,上市5年來既不增發(fā)新股,也不玩收購兼并,其業(yè)績也相對(duì)穩(wěn)定,盈利基本依靠主營業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示,2012年到2016年,公司歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為1.45億、1.81億、2.34億、2.25億和1.59億元。
  值得一提的是,早在2015 年1月16日,其實(shí)控人金祖銘、金志峰父子的股票就已解禁,但父子倆至今未減持一股。
  當(dāng)然,經(jīng)營良好的上市公司賣殼意愿并不強(qiáng)烈,盈利能力弱的上市公司才更有欲望在“有市有價(jià)”時(shí)出手殼。
  自2014年起,江南嘉捷的凈利潤呈下滑趨勢,在國內(nèi)電梯業(yè)降產(chǎn)能壓力增大等不利因素下,2017年上半年,江南嘉捷實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.10億元,同比下降10.83%,實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤2613.09萬元,同比下降70.55%。若持續(xù)虧損下去,江南嘉捷則有戴帽加星的風(fēng)險(xiǎn),而將公司作為殼資源出售則更有利可圖。
  江南嘉捷董事長總經(jīng)理金志峰在江南嘉捷重大資產(chǎn)重組說明會(huì)上表示,江南嘉捷現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)未來盈利成長性不容樂觀,于是將上市公司原有盈利能力較弱,未來發(fā)展前景不明的業(yè)務(wù)整體支出,同時(shí)注入盈利能力較強(qiáng),發(fā)展前景廣闊的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)。
  從買方的角度來說,借殼上市的公司會(huì)更青睞資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)簡單的殼資源,因?yàn)闅べY源公司原先的債務(wù)還需要打包處理。江南嘉捷的資產(chǎn)負(fù)債表則表現(xiàn)得相當(dāng)干凈,今年三季報(bào)顯示,公司資產(chǎn)總計(jì)26.40億元,負(fù)債總計(jì)9.34億元,資產(chǎn)負(fù)債率才35.38%。
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