余額寶每日轉(zhuǎn)入限額 2018各銀行卡轉(zhuǎn)余額寶限額
余額寶是支付寶為個(gè)人用戶推出的通過余額進(jìn)行基金支付的服務(wù)。把資金轉(zhuǎn)入余額寶即為向基金公司等機(jī)構(gòu)購買相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品。余額寶首期支持天弘基金“增利寶”貨幣基金。貨幣基金主要用于投資國(guó)債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價(jià)證券，2012年國(guó)內(nèi)貨幣基金7日年化收益率平均約為3.8% ?？傮w來看，貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，理論上存在虧損可能，但從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)極小。歡迎用戶在評(píng)估后體驗(yàn)，在體驗(yàn)過程中，也可以隨時(shí)操作實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出，操作過程中不會(huì)產(chǎn)生任何手續(xù)費(fèi)。
2013年5月，天弘基金推出天弘增利寶貨幣基金，對(duì)接支付寶的余額理財(cái)工具“余額寶”，產(chǎn)品發(fā)布僅一個(gè)月時(shí)，其資金規(guī)模已超過百億元，客戶數(shù)超過400萬戶。余額寶發(fā)布時(shí)僅支持天弘基金的增利寶貨幣基金，天弘基金擁有6個(gè)月排他期，所收管理費(fèi)95%歸支付寶所有。
2013年6月13日，“余額寶”服務(wù)正式上線。
2014年2月8日，“余額寶用戶專享權(quán)益2期”產(chǎn)品上線并開放預(yù)約。業(yè)內(nèi)人士透露，該產(chǎn)品對(duì)接保險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率達(dá)到7%，并承諾保本保底。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該產(chǎn)品或是余額寶二代產(chǎn)品的雛形。
1、 單個(gè)用戶使用余額寶轉(zhuǎn)出到銀行卡一天100次，無月累計(jì)上限。
2、 限額：
儲(chǔ)蓄卡快捷銀行卡：因不同銀行可轉(zhuǎn)出的額度會(huì)有所不同，具體限額以頁面顯示為準(zhǔn)。
普通提現(xiàn)卡：?jiǎn)喂P5萬、每日5萬、每月20萬
余額寶實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出的額度同余額實(shí)時(shí)提現(xiàn)額度，且與余額實(shí)時(shí)提現(xiàn)額度共享，支持光大銀行、平安銀行、招商銀行。
題圖來自：視覺中國(guó)
最近一段時(shí)間，中國(guó)的金融市場(chǎng)可謂是風(fēng)云突變，8月11日晚間，阿里巴巴旗下著名的第一基金企業(yè)天弘基金宣布，將個(gè)人交易賬戶持有限額的上限由25萬元調(diào)整為10萬元，此消息一出金融市場(chǎng)一片嘩然。
要知道早在3個(gè)月前，余額寶的限額還是100萬的高位，而三個(gè)月之內(nèi)連續(xù)兩次調(diào)檔，從100萬變成了25萬再變成了10萬元，可以說連續(xù)兩次大幅度下調(diào)，天弘基金可以說是一片風(fēng)雨飄搖了，今天我們就來聊聊超級(jí)的余額寶與馬云的銀行夢(mèng)。
一、從余額寶誕生的阿里金融夢(mèng)
早在2013年年初，中國(guó)金融市場(chǎng)還是一個(gè)以商業(yè)銀行、基金公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壟斷的市場(chǎng)，大家當(dāng)時(shí)能夠選擇的理財(cái)產(chǎn)品非常有限，有錢的可以去買銀行的理財(cái)，沒錢的只能存銀行儲(chǔ)蓄和買國(guó)債的，而當(dāng)時(shí)的支付寶只是為阿里巴巴旗下的淘寶、天貓?zhí)峁┲Ц督灰椎囊粋€(gè)支付工具而已。
而這一切都因?yàn)橐患露淖儯?013年6月支付寶宣布與天弘基金合作推出余額寶，可以將支付賬戶里面的余額盤活，并且在活期的情況下可以擁有遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行定期存款的收益水平，一時(shí)間，市場(chǎng)震驚，余額寶的橫空出世，讓中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的金融時(shí)代。
在某種意義上來說，余額寶的出現(xiàn)徹底改變了中國(guó)金融市場(chǎng)的格局，原先中國(guó)金融市場(chǎng)是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的二八分化市場(chǎng)，對(duì)于大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)來說，大量的普通民眾就是給銀行等金融機(jī)構(gòu)提供儲(chǔ)蓄的貢獻(xiàn)者而已，銀行只會(huì)給他們支付很低的利息，而所謂的高收益產(chǎn)品都是為了有錢人準(zhǔn)備的，有理沒錢莫進(jìn)來。
但是由于余額寶一元起售的超低門檻，隨存隨取幾乎沒有限額，讓其一出現(xiàn)就成為了最簡(jiǎn)單的金融理財(cái)工具，從這個(gè)角度上來說，余額寶可以說是開了中國(guó)普惠金融之先河，是中國(guó)普惠金融最典型的代表。
余額寶的出現(xiàn)徹底激發(fā)了大多數(shù)人的理財(cái)意識(shí)，在余額寶的帶動(dòng)下，大家會(huì)不自覺的以余額寶的收益水平作為衡量理財(cái)市場(chǎng)收益的標(biāo)桿，推動(dòng)了金融科技的創(chuàng)新。
一方面，余額寶是普通民眾所能夠接觸到的最簡(jiǎn)單的金融理財(cái)產(chǎn)品，不僅收益較高，而且門檻更低，從而讓理財(cái)自此進(jìn)入了平民百姓家，另一方面余額寶成為了中國(guó)利率市場(chǎng)化的一個(gè)尺度，大力推動(dòng)了利率市場(chǎng)化。
余額寶也因此成為了最受歡迎的基金產(chǎn)品，四年過去，到2017年6月的時(shí)候，余額寶的規(guī)模達(dá)到了驚人的1.43萬億，1.43萬億意味著什么呢？中國(guó)存款規(guī)模第五大的招商銀行，其存款規(guī)模也才1.3萬億，意味著余額寶雖然不是銀行存款，但是其規(guī)模已經(jīng)超過了中國(guó)第五大商業(yè)銀行。
余額寶可以說是一個(gè)全中國(guó)人民都不陌生的產(chǎn)品，這款由阿里系企業(yè)天弘基金所控制的貨幣基金已經(jīng)成為全球第一大貨幣基金，其規(guī)?？芍^前無古人，根據(jù)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)余額寶的用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到了驚人的3億戶以上，正是這個(gè)超級(jí)龐大的用戶群體支撐起了余額寶這個(gè)全球第一的貨幣基金。然而，從今年開始，余額寶似乎有著一些不太尋常的事情，這就是額度的不斷下調(diào)。
根據(jù)公開的數(shù)據(jù)顯示，今年5月天弘基金下調(diào)余額寶個(gè)人賬戶持有限額，由100萬元降低到25萬元，今年8月份，天弘基金再次下調(diào)余額寶個(gè)人賬戶持有限額從25萬元調(diào)整到10萬元，而近日，天弘基金宣布，將余額寶的單日申購額度調(diào)整為2萬元，對(duì)于投資者個(gè)人交易賬戶單日累計(jì)超過2萬元的申購申請(qǐng)將不予受理。該措施已于12月8日起實(shí)施。
一年三調(diào)余額寶限額，阿里這葫蘆里到底賣的什么藥？
一、全球第一貨幣基金的無奈
在2013年之前，大多數(shù)中國(guó)人其實(shí)都不知道什么是貨幣基金，貨幣基金作為一個(gè)基金品類雖然在中國(guó)已經(jīng)有了很多年的歷史，但是一直都是不顯山不露水，然而2013年支付寶利用天弘基金為依托，將貨幣基金余額寶推向市場(chǎng)，借助余額寶當(dāng)日交易、高利率的特點(diǎn)，迅速積累了大量的用戶數(shù)，最初余額寶僅僅是支付寶閑置資金的一個(gè)歸集和理財(cái)，它的設(shè)立初衷僅僅是為了滿足長(zhǎng)尾市場(chǎng)的需求，從而調(diào)動(dòng)起沉淀在支付寶賬戶內(nèi)資金的活性。
然而，隨著余額寶在國(guó)內(nèi)的普及，對(duì)于很多年輕人來說余額寶幾乎成為了年輕人的主要投資理財(cái)工具，很多人都已經(jīng)習(xí)慣于工資一發(fā)下來就存到余額寶里面。甚至很多人都認(rèn)為，余額寶就是存款，和銀行存款沒有什么區(qū)別。
然而，需要投資者認(rèn)識(shí)到的是，余額寶從本質(zhì)上來說還是一款貨幣基金，作為貨幣基金其和銀行存款之間有著本質(zhì)的差別，作為一款投資于銀行間市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和儲(chǔ)蓄市場(chǎng)的投資產(chǎn)品，貨幣基金雖然風(fēng)險(xiǎn)較低，但是也并不是沒有風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)余額寶的數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末余額寶規(guī)模達(dá)到1.56萬億元，而中國(guó)貨幣基金市場(chǎng)的總額為6.68萬億，余額寶占據(jù)了貨幣市場(chǎng)基金份額的23.4%，這也就導(dǎo)致了余額寶成為中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金中國(guó)當(dāng)之無愧的第一基金，然而這個(gè)老大卻不是那么好當(dāng)?shù)摹?/p>
對(duì)于普通的貨幣基金來說，其投資的無論是債券市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)、還是儲(chǔ)蓄市場(chǎng)其實(shí)都是風(fēng)險(xiǎn)較小的，但是一旦這個(gè)基金成為占據(jù)全國(guó)市場(chǎng)份額20%以上的超大型基金的時(shí)候，一切就不是這么回事了。在《紅樓夢(mèng)》中王熙鳳說：大有大的難處。
所以，余額寶也面臨一定的市場(chǎng)輿論壓力。
市場(chǎng)上有很多評(píng)論認(rèn)為，一個(gè)規(guī)模很大的基金產(chǎn)品，的確容易出現(xiàn)流動(dòng)性管理問題，而這個(gè)流動(dòng)性管理的難題，并不是出現(xiàn)在普通基民身上，而有可能是出現(xiàn)在大戶身上。對(duì)于基金經(jīng)理來說，那些動(dòng)輒百萬千萬購買的大戶才是潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果他們的申購和贖回比較頻繁，基金經(jīng)理就需要為了應(yīng)付他們隨時(shí)可能出現(xiàn)的贖回需求，增加許多流動(dòng)性管理的措施。
但這個(gè)問題，在余額寶身上是不存在的。
甚至可以說，這次余額寶把單日申購額度調(diào)整至2萬，對(duì)絕大多數(shù)用戶，并沒有影響。因?yàn)楦鶕?jù)余額寶管理方天弘基金透露的資料：余額寶的戶均持有金額僅為3885.14元。甚至可以認(rèn)為，可以用于生息的資產(chǎn)增加，有利于提高拖累了貨幣基金的賺錢能力。
我這么一個(gè)金融學(xué)領(lǐng)域的二把刀，都看出這些答案沒一個(gè)像樣的。
首先，20多個(gè)已有的答案，大多數(shù)都在說銀行在搞事。我很負(fù)責(zé)任的說，余額寶就是一貨幣基金，是貨幣市場(chǎng)的資金源頭之一。銀行體系才不愿意掐斷這活水，現(xiàn)在資金壓力這么大，找錢找到抓狂。限制余額寶的上線，對(duì)于貨幣市場(chǎng)沒有什么好處其實(shí)。
其次說句得罪人的，有幾個(gè)人有25萬的閑錢，放一個(gè)貨幣基金里？央行提示了余額寶的風(fēng)險(xiǎn)，需要有一些措施回應(yīng)央行的政策。
如果有人點(diǎn)贊，我會(huì)把原因?qū)懸幌?，只是一家之言，疏漏指點(diǎn)。
update1.0
上午一直有事，中午拋棄了睡覺的時(shí)間寫寫吧。
首先，評(píng)論區(qū)里的問題就不一一回復(fù)了，會(huì)挑有重點(diǎn)的回一下。先講幾個(gè)概念，比如什么是銀行間市場(chǎng)。
銀行間市場(chǎng)是指由同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等構(gòu)成。銀行間市場(chǎng)有調(diào)節(jié)貨幣流通和貨幣供應(yīng)量，調(diào)節(jié)銀行之間的貨幣余缺以及金融機(jī)構(gòu)貨幣保值增值的作用。 (摘自百度百科)
我不是金融學(xué)科班，所以如果說的不對(duì)請(qǐng)科班的同學(xué)告訴我一下。
而一般講，金融市場(chǎng)還可以按照貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)劃分，貨幣市場(chǎng)通俗的講，是交易貨幣或流動(dòng)性較好的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，主要目的是應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)缺口的市場(chǎng)。
而貨幣基金恰恰就是這個(gè)市場(chǎng)的參與者。余額寶背后的天弘基金(我一般就用余額寶統(tǒng)稱)，恰恰是投資于貨幣市場(chǎng)的貨幣基金。
其次，再說大背景。中國(guó)現(xiàn)在面臨”新常態(tài)“的壓力，既有來自內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，”三去一降一補(bǔ)“等措施落地的壓力，也有來自外部的美國(guó)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇、美元強(qiáng)勢(shì)地位、美國(guó)壓縮資產(chǎn)負(fù)債表和美元加息等不利環(huán)境。
綜合這些因素，中國(guó)出臺(tái)了一系列的應(yīng)對(duì)策略，從”房子是住的，不是炒的“到重申“人民幣沒有持續(xù)貶值基礎(chǔ)”(今天早晨hibor又漲了，離岸人民幣匯率也突破了前期弱勢(shì)行情)，在強(qiáng)勢(shì)美元的大背景下，人民幣必須保持匯率穩(wěn)定，那么除了在離岸市場(chǎng)收緊流動(dòng)性之外，還變更了人民幣匯率中間價(jià)的形成機(jī)制，這一系列的組合拳，直接作用于短期利率。(這段因果關(guān)系有點(diǎn)亂，請(qǐng)不要糾結(jié)，我中午還要睡覺哈哈。)
現(xiàn)在人民幣的壓力應(yīng)對(duì)措施，就包括了抬高短期利率，防止人民幣被炒家做空，增大做空人民幣的成本，使得做空人民幣無利可圖。而在較遠(yuǎn)期限的市場(chǎng)，又投放了大量的中期借貸便利作為銀行流動(dòng)性的補(bǔ)充和市場(chǎng)利率穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
那既然這樣，國(guó)內(nèi)銀行間市場(chǎng)短期利率升高需要怎樣的方式呢？
很簡(jiǎn)單，還是控制規(guī)模、抬高回購價(jià)格和貨幣政策工具價(jià)格。那余額寶作為宇宙第一大貨幣基金(打個(gè)比方，不要認(rèn)真好吧)，自然會(huì)成為控制規(guī)模的第一個(gè)目標(biāo)。當(dāng)然央行的風(fēng)險(xiǎn)提示也不是白說的，余額寶規(guī)模這么大，利率又是銀行間市場(chǎng)利率形成機(jī)制的產(chǎn)物。天弘自然要面對(duì)很多風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，限制不了利率(央行不會(huì)用文件和行政命令的方式干預(yù)市場(chǎng))，那只好通過風(fēng)險(xiǎn)提示限制規(guī)模。
最后，總結(jié)一下，控制余額寶的規(guī)模本質(zhì)應(yīng)該是央行貨幣政策執(zhí)行過程中的一個(gè)具體技術(shù)問題，不屬于什么為了銀行能活下去，為了銀行能降低成本什么的。中國(guó)的市場(chǎng)開放程度和自由程度盡管不比歐洲和美國(guó)，但是已經(jīng)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，不要隨意揣測(cè)一些技術(shù)處理有什么別的目的。你們?nèi)タ纯雌渌切┴泿呕?，那個(gè)不是4%的年化，這就是市場(chǎng)利率的情況。如果市場(chǎng)參與者都沒有業(yè)績(jī)的壓力的話，央行也不可能通過貨幣政策工具去影響市場(chǎng)。這是個(gè)市場(chǎng)參與主體的選擇。
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